Stock Options Valore

Compensazione: Piani di incentivazione: Stock Options Il diritto di acquistare azioni a un prezzo determinato in qualche momento nel futuro. Le stock option sono di due tipi: stock options di incentivazione (ISOs) in cui il lavoratore è in grado di riportare l'imposta fino a quando le azioni acquistate con l'opzione vengono venduti. L'azienda non riceve una detrazione fiscale per questo tipo di opzione. stock option non qualificato (NSO), in cui il lavoratore deve pagare Infome imposta sul differenziale tra il valore delle azioni e l'importo pagato per l'opzione. La società può ricevere una detrazione fiscale sulla diffusione. Come fare le opzioni Stock Work Un'opzione è creato che specifica che il proprietario della opzione può esercitare il diritto di acquistare uno stock Companys ad un certo prezzo (il prezzo di assegnazione) da un certo (scadenza) data nel futuro. Di solito il prezzo dell'opzione (il prezzo di assegnazione) è impostato al prezzo di mercato del titolo al momento l'opzione è stata venduta. Se il titolo sottostante aumenta di valore, l'opzione diventa più prezioso. Se il titolo sottostante scende al di sotto del prezzo di sovvenzione o rimane lo stesso valore come il prezzo di assegnazione, l'opzione diventa inutile. Essi forniscono i dipendenti il ​​diritto, ma non l'obbligo, di acquistare azioni della loro datori di lavoro magazzino ad un certo prezzo per un certo periodo di tempo. Le opzioni sono di solito concessi al prezzo corrente di mercato del titolo e durano fino a 10 anni. Per incoraggiare i dipendenti a restare e aiutare l'azienda a crescere, le opzioni di solito portano un periodo di maturazione 4-5 anno, ma ogni società imposta i propri parametri. Consente ad una società di condividere la proprietà con i dipendenti. Utilizzato per allineare gli interessi dei lavoratori con quelli della società. In un mercato verso il basso, perché diventano rapidamente diluizione priva di valore di proprietà Sopravvalutazione dei proventi operativi non qualificato Stock Options garantisce la possibilità di acquistare azioni a un prezzo fisso per un fisso guadagni periodo di esercizio dal concessione di esercitano a tassazione imposta sul reddito Allinea esecutivo e azionista interessi. Azienda riceve detrazione fiscale. Senza alcun costo per i guadagni. Diluisce EPS investimento esecutivo è richiesta Può incent breve termine manipolazione magazzino-prezzo limitato di stock grant a titolo definitivo di azioni da dirigenti con restrizioni di vendita, trasferimento, o azioni impegnandosi revoca in caso esecutivo termina valore impiego delle azioni come restrizioni lasso tassati come reddito ordinario Allinea esecutivo e gli interessi degli azionisti. Nessun investimento richiesto esecutivo. Se magazzino apprezza dopo la concessione, la deduzione fiscale companys supera costo fisso di guadagni. diluizione immediata di EPS per il totale delle azioni assegnate. Il fair value di mercato a carico guadagni oltre periodo di restrizione. sharesunits prestazioni Grants azioni potenziali di magazzino o di un valore in denaro fissato a inizio periodo prestazioni esecutivo guadagna una parte del contributo come obiettivi di performance sono colpiti i dirigenti e gli azionisti Allinea se si utilizza magazzino. Orientato alla prestazione. Nessun investimento richiesto esecutivo. Società riceve detrazione fiscale a pagamento. Carica di guadagni, mark to market. Difficoltà nel fissare obiettivi di performance. Quando fare le opzioni archivio funzionano meglio appropriato per le piccole imprese in cui si prevede la crescita futura. Per le aziende di proprietà pubblica che vogliono offrire un certo grado di proprietà dell'azienda per i dipendenti. Quali sono considerazioni importanti in sede di attuazione Stock Options Quanto azioni di una società essere disposto a vendere. Chi riceverà le opzioni. Quante opzioni sono disponibili per essere venduti in futuro. Si tratta di una parte permanente del piano a benefici o semplicemente un incentivo. collegamenti Web sopra Stock OptionsReal-Time After Hours Pre-Market News Flash Citazione Sommario Citazione Interactive Grafici predefiniti Impostazione Si prega di notare che una volta effettuata la selezione, che si applicherà a tutte le visite future a NASDAQ. Se, in qualsiasi momento, si è interessato a ritornare alle nostre impostazioni predefinite, selezionare Impostazioni predefinite sopra. Se avete domande o incontrano problemi nel cambiare le impostazioni predefinite, inviare un'e-mail isfeedbacknasdaq. Si prega di confermare la selezione: Hai scelto di modificare l'impostazione predefinita per il preventivo Cerca. 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Ad esempio, i lavoratori in diverse imprese ad alta tecnologia alle prime armi sono diventati milionari con l'acquisto di magazzino al piano terra e poi monitorando il prezzo di mercato salire vertiginosamente. Partecipazione azionaria dei dipendenti prende un certo numero di forme diverse. Due delle forme più comuni sono le stock option e piani di azionariato dei dipendenti, o ESOPs. Stock option danno dipendenti il ​​diritto di acquistare un determinato numero di azioni della società ad un prezzo fisso per un determinato periodo. Il prezzo di acquisto, noto anche come il prezzo di esercizio, è di solito il valore di mercato del titolo alla data in cui le opzioni sono concessi. Nella maggior parte dei casi, i dipendenti devono attendere che le opzioni sono conferiti (di solito quattro anni) prima di esercitare il loro diritto di acquistare azioni al prezzo di esercizio. Idealmente, il valore di mercato del titolo sarà aumentata durante il periodo di maturazione, in modo che i dipendenti siano in grado di acquistare le azioni con uno sconto significativo. La differenza tra il prezzo di esercizio e il prezzo di mercato al momento dell'esercizio delle opzioni è il guadagno employeesx0027. Una volta che i dipendenti possiedono scorte piuttosto che le opzioni per comprare azioni, possono o detenere le azioni o venderli sul mercato aperto. Un tempo, le stock option erano una forma di compensazione limitato a top manager e amministratori esterni. Ma nel 1990, in rapida crescita imprese ad alta tecnologia ha cominciato la concessione di stock option a tutti i dipendenti al fine di attrarre e trattenere i migliori talenti. L'uso di piani di stock option su larga scala allora si è diffuso ad altri settori, come i vari tipi di imprese hanno cercato di catturare l'atmosfera dinamica delle imprese high-tech. Infatti, secondo US News and World Report, più di un terzo delle nationx0027s più grandi aziende offerti piani di stock option generalizzati ai dipendenti nel 1999x2014more del doppio del numero che ha fatto di recente, nel 1993. Inoltre, la quantità di totale patrimonio aziendale detenuto da dipendenti nonmanagement aumentato da tra l'1 e il 2 per cento nei primi anni 1980 a tra il 6 e il 10 per cento alla fine del 1990. x0022In la furia, sulle competenze fame economia globale degli anni 1990, le opzioni dei dipendenti sono diventati la nuova mannax2014a mezzi di attrarre e trattenere lavoratori chiave ampiamente accettato, x0022 Edward 0. Welles scrisse nel Inc. VANTAGGI E SVANTAGGI DI STOCK OPTION Il più comunemente citati vantaggio nella concessione di stock option ai dipendenti è che aumentano la fedeltà dei dipendenti e l'impegno per l'organizzazione. I dipendenti diventano proprietari con una partecipazione finanziaria nella performance companyx0027s. i dipendenti di talento saranno attratti alla società, e saranno inclini a rimanere al fine di raccogliere i futuri benefici. Ma le stock option offrono anche vantaggi fiscali per le imprese. Le opzioni sono mostrati come privo di valore sui libri aziendali fino a che non sono esercitati. Anche se le stock option sono tecnicamente una forma di compensazione dipendente differita, le aziende non sono tenuti a registrare le opzioni in sospeso come un costo. Questo aiuta le aziende di crescita per mostrare una linea di fondo sano. Opzioni x0022Granting consente ai manager di pagare i dipendenti con una cambiale piuttosto che cashx2014with la prospettiva che il mercato azionario, non la società, un giorno pagare, x0022 Welles spiegato. Una volta che i dipendenti esercitano le loro opzioni, l'azienda è permesso di prendere una detrazione d'imposta pari alla differenza tra il prezzo di esercizio e il prezzo di mercato come spese di compensazione. Ma i critici di stock option affermano che gli svantaggi spesso superano i vantaggi. Per prima cosa, molti dipendenti incassare le loro azioni immediatamente dopo aver esercitato il loro opzione per l'acquisto. Questi dipendenti potrebbero voler diversificare le loro posizioni personali o bloccare in guadagni. In entrambi i casi, tuttavia, essi non rimangono azionisti molto lunga, quindi qualsiasi valore motivazionale delle opzioni è perso. Alcuni dipendenti scompaiono con la loro nuova ricchezza non appena incassare le loro opzioni, alla ricerca di un altro punteggio veloce con una nuova società di crescita. La loro fedeltà dura solo fino a quando le loro opzioni maturano. Un'altra critica comune dei piani di stock option è che incoraggiano un'eccessiva assunzione di rischi dal management. A differenza dei normali azionisti, i dipendenti che detengono quote di stock option nel potenziale di rialzo delle plusvalenze sui corsi azionari, ma non il rischio di ribasso delle perdite di prezzo delle azioni. Essi semplicemente scelgono di non esercitare le opzioni, se il prezzo di mercato scende al di sotto del prezzo d'esercizio. Altri critici sostengono che l'uso di stock option come compenso effettivamente pone un rischio eccessivo al momento dipendenti ignari. Se un gran numero di dipendenti cercano di esercitare le opzioni al fine di sfruttare i guadagni del prezzo di mercato, può comprimere una intera struttura patrimoniale companyx0027s instabile. La società è tenuta a emettere nuove quote di azioni quando i dipendenti esercitano le loro opzioni. Questo aumenta il numero di azioni in circolazione e diluisce il valore delle azioni detenute da altri investitori. Per anticipare la diluizione di valore, l'azienda deve aumentare i suoi guadagni o riacquisto azioni sul mercato aperto. In un articolo per la rivista HR, Paul L. Gilles menzionato diverse alternative che risolvono alcuni dei problemi connessi con le stock option tradizionali. Ad esempio, al fine di garantire che le opzioni agiscono come una ricompensa per le prestazioni dei dipendenti, un'azienda potrebbe utilizzare le opzioni premium-prezzo. Queste opzioni sono dotate di un prezzo di esercizio che è superiore al prezzo di mercato al momento l'opzione è concessa, il che significa che l'opzione è inutile a meno che la prestazione companyx0027s migliora. opzioni variabile dei prezzi sono simili, tranne che il prezzo si muove esercizio in relazione alla performance del mercato globale e le scorte di un gruppo industriale. Per superare il problema dei dipendenti di incassare le loro azione non appena l'esercizio delle opzioni, alcune aziende a stabilire linee guida che richiedono la gestione di tenere una certa quantità di azioni, al fine di poter beneficiare di futuri piani di stock option. Un dipendente piano di stock di proprietà (ESOP) è un programma di pensionamento qualificato attraverso il quale i dipendenti ricevono azioni del corporationx0027s. Come piani di pensionamento cassa, ESOPs sono soggetti a requisiti di idoneità e di maturazione e di fornire i dipendenti con benefici monetari al momento del pensionamento, decesso o invalidità. Ma a differenza di altri programmi, i fondi detenuti in ESOPs sono investiti principalmente in titoli del datore di lavoro (azioni del employerx0027s) piuttosto che in un portafoglio di azioni, fondi comuni di investimento, o un altro tipo di strumento finanziario. ESOPs offrono diversi vantaggi per i datori di lavoro. In primo luogo, le leggi federali accordano significative agevolazioni fiscali a tali piani. Ad esempio, l'azienda può prendere in prestito denaro attraverso il ESOP per l'espansione o per altri scopi, e quindi rimborsare il prestito, rendendo contributi completamente deducibili dalle tasse al ESOP (a prestiti ordinari, solo il pagamento degli interessi sono deducibili dalle tasse). Inoltre, i proprietari di imprese che vendono la loro partecipazione nella società al ESOP sono spesso in grado di rinviare o addirittura evitare plusvalenze imposte connesse con la vendita del business. In questo modo, ESOPs sono diventati uno strumento importante nella pianificazione della successione per gli imprenditori che si preparano per la pensione. A meno tangibile vantaggio molti datori di lavoro l'esperienza su di stabilire un ESOP è un aumento della fedeltà dei dipendenti e della produttività. Oltre a fornire un beneficio dipendente in termini di aumento di compensazione, come accordi di condivisione dei profitti in denaro basati fanno, ESOPs dare ai dipendenti un incentivo a migliorare le loro prestazioni, perché hanno una partecipazione tangibile nella società. x0022Under un ESOP, si trattano i dipendenti con lo stesso rispetto che si accordare un partner. Poi iniziano a comportarsi come proprietari. Thatx0027s la vera magia di un ESOP, x0022 spiegato Don Way, amministratore delegato (CEO) di una compagnia di assicurazione commerciale in California, in Nationx0027s affari. Infatti, in un sondaggio di aziende che avevano da poco istituito ESOPs citati nel Nationx0027s business, il 68 per cento degli intervistati ha dichiarato che il loro numero finanziarie sono migliorate, mentre il 60 per cento ha segnalato aumenti di produttività dei dipendenti. Alcuni esperti sostengono anche che ESOPsx2014more così di regolare plansx2014make partecipazione agli utili più facile per le imprese di assumere, trattenere e motivare i propri dipendenti. x0022An ESOP crea una visione per ogni dipendente e ottiene tutti tirando nella stessa direzione, x0022, ha detto Joe Cabral, amministratore delegato di un produttore con sede in California di attrezzature di supporto rete di computer, in Nationx0027s affari. Il primo ESOP è stato creato nel 1957, ma l'idea non attirare molta attenzione fino al 1974, quando i dettagli del piano sono stati disposti nella legge Retirement Income Security (ERISA). Il numero di imprese patrocinatori ESOP ampliato costantemente nel corso del 1980, come i cambiamenti nel codice fiscale li ha resi più attraenti per gli imprenditori. Anche se la popolarità di ESOP è diminuito durante la recessione dei primi anni 1990, che ha rimbalzato da allora. Secondo il Centro Nazionale per Dipendenti, il numero di aziende con ESOP è cresciuto da 9.000 nel 1990 a 10.000 nel 1997, ma il 60 per cento di tale aumento ha avuto luogo nel 1996 da solo, causando molti osservatori a prevedere l'inizio di una forte tendenza al rialzo. La crescita deriva non solo dalla forza dell'economia, ma anche da parte delle imprese ownersx0027 riconoscimento che ESOPs può fornire loro un vantaggio competitivo in termini di aumento della fidelizzazione e della produttività. Al fine di stabilire un ESOP, una società deve essere stato in affari e mostrato un profitto per almeno tre anni. Uno dei principali fattori che limitano la crescita di ESOP è che sono relativamente complicati e richiedono rigorosa rendicontazione, e quindi può essere molto costoso per stabilire e amministrare. Secondo Nationx0027s business, i costi di set-up ESOP vanno da 20.000 a 50.000, più ci possono essere costi supplementari coinvolti se la società sceglie di assumere un amministratore esterno. Per le aziende strettamente detenuti x2014whose azionario non è quotata in borsa e quindi non avere una legge valuex2014federal mercato facilmente distinguibile richiede una valutazione indipendente del ESOP ogni anno, che può costare 10.000. Sul lato positivo, molti costi del piano sono deducibili dalle tasse. I datori di lavoro possono scegliere tra due tipi principali di ESOPs, vagamente conosciuti come ESOPs base e leveraged ESOPs. Si differenziano principalmente nei modi in cui il ESOP ottiene lo stock companyx0027s. In un ESOP base, il datore di lavoro contribuisce semplicemente titoli o denaro per il piano di ogni yearx2014like un normale partecipazione agli utili planx2014so che il ESOP può acquistare azioni. Tali contributi sono deducibili dalle tasse per il datore di lavoro ad un limite del 15 per cento della busta paga. Al contrario, ESOPs leveraged ottenere prestiti bancari per l'acquisto del magazzino companyx0027s. Il datore di lavoro può quindi utilizzare il ricavato della acquisto di azioni per espandere il business, o per finanziare il business ownerx0027s nido pensione uovo. L'azienda può rimborsare i prestiti attraverso contributi al ESOP che sono deducibili dalle tasse per il datore di lavoro ad un limite del 25 per cento della busta paga. Un ESOP può anche essere uno strumento utile per facilitare l'acquisto e la vendita di piccole imprese. Ad esempio, un età pensionabile imprenditore si avvicina può vendere la sua partecipazione nella società al ESOP al fine di ottenere vantaggi fiscali e prevedere la continuazione del business. Alcuni esperti sostengono che il trasferimento della proprietà ai dipendenti in questo modo è preferibile vendite a terzi, che comportano implicazioni fiscali negative così come l'incertezza di trovare un acquirente e la riscossione dei pagamenti rateali da loro. Invece, il ESOP può prendere in prestito soldi per comprare la quota ownerx0027s in azienda. Se, dopo l'acquisto di azioni, il ESOP detiene oltre il 30 per cento delle azioni companyx0027s, quindi il proprietario può rinviare le tasse sulle plusvalenze di capitale, investendo il ricavato in una proprietà di sostituzione qualificato (QRP). QRPs possono includere azioni, obbligazioni, e di alcuni conti pensionistici. Il flusso di reddito generato dal QRP può contribuire a fornire il proprietario con reddito durante la pensione. ESOPs può anche rivelarsi utile a chi è interessato ad acquistare un business. Molti individui e le aziende scelgono di raccogliere capitali per finanziare tale acquisto con la vendita di nonvoting magazzino nel business per i propri dipendenti. Questa strategia consente all'acquirente di mantenere le quote di voto al fine di mantenere il controllo del business. Un tempo, le banche hanno favorito questo tipo di accordo di acquisto, perché avevano diritto di dedurre il 50 per cento dei pagamenti di interessi fino a quando il prestito ESOP è stato utilizzato per l'acquisto di una quota di maggioranza nella società. Questo incentivo fiscale per le banche è stato eliminato, però, con il passare del Small Business Act Lavoro di protezione. In aggiunta ai vari vantaggi che ESOPs in grado di fornire agli imprenditori, venditori e acquirenti, offrono anche diversi vantaggi per i dipendenti. Come altri tipi di piani di pensionamento, i contributi employerx0027s ad un ESOP a favore dei dipendenti sono autorizzati a crescere esentasse fino a quando i fondi sono distribuiti su di un pensionamento employeex0027s. Al momento un dipendente si ritira o lascia l'azienda, lui o lei vende semplicemente lo stock di nuovo alla società. Il ricavato della vendita delle azioni possono poi essere riportata in un altro piano pensionistico qualificato, come ad esempio un conto pensione individuale o un piano sponsorizzato da un altro datore di lavoro. Un'altra disposizione di ESOP dà participantsx2014upon raggiungere l'età di 55 e mettendo in almeno dieci anni di servicex2014the possibilità di diversificare i loro investimenti ESOP lontano da azioni della società e verso investimenti più tradizionali. Le ricompense finanziari connessi alla ESOPs possono essere particolarmente impressionante per i dipendenti a lungo termine che hanno partecipato alla crescita di una società. Naturalmente, i dipendenti incontrano alcuni rischi con ESOPs, troppo, dal momento che gran parte dei loro fondi pensione sono investiti nel magazzino di una piccola azienda. Infatti, un ESOP può diventare inutile se la società promotrice fallisce. Ma la storia ha dimostrato che questo scenario è improbabile che si verifichi: solo l'1 per cento delle imprese ESOP sono andati sotto finanziariamente ultimi 20 anni. In generale, sono ESOPs rischia di rivelarsi troppo costosa per le imprese molto piccole, quelle con elevato turnover dei dipendenti, o quelli che fanno molto affidamento sui lavoratori a contratto. ESOPs potrebbe anche essere problematico per le aziende che hanno il flusso di cassa incerto, dal momento che le aziende sono contrattualmente obbligati a riacquistare magazzino da parte dei dipendenti quando vanno in pensione o lasciano l'azienda. Infine, ESOPs sono più adatto per le aziende che si impegnano a consentire ai dipendenti di partecipare alla gestione del business. In caso contrario, un ESOP potrebbe tendere a creare risentimento tra i dipendenti che diventano part-proprietari della società e quindi non sono trattati in conformità con il loro status. Folkman, Jeffrey M. x0022Tax legge Cambio Aumenta Utilità di ESOPs. x0022 Crainx0027s Cleveland business, il 22 marzo 1999. Gilles, Paul L. x0022Alternatives per Options. x0022 della HR Magazine, gennaio 1999. James, Glenn. x0022Advice per le Imprese Pianificazione Funziona Problemi Options. x0022 della consulente fiscale, febbraio 1999. Kaufman, Steve. x0022ESOPsx0027 Appello sulla Increase. x0022 Nationx0027s Affari, giugno 1997. Lardner, James. x0022OK, ecco i tuoi Options. x0022 Stati Uniti News and World Report, io marzo 1999. Shanney-Saborsky, Regina. x0022Why Vale la pena di utilizzare un ESOP in un business successione Plan. x0022 commercialista pratica, settembre 1996. Welles, Edward 0. x0022Motherhood, Torta di mele, e della Options. x0022 Inc. febbraio 1998. Contributi Utente: