La fallacia di quotIncome Tradingquot Inserito da Mark Sebastian il Ven, 07082011 - 21:19 Di tanto in tanto ci piace prendere una pausa dalla nostra normale analisi approfondita dell'opzione-sfera e busto alcuni miti proliferato da molti dei miei disonesto controparti in materia di istruzione opzione. Ho sfatato il mito che il 10 di un mese è realistico (non la sua). Ho sfatato che negoziano lo stesso commercio ogni mese Opere (che pretende molto). Ho sfatato che la gestione del rischio è più importante di selezione del commercio (che isnt). Bene il suo tempo di andare dopo qualcosa d'altro che è stato nella mia mente. Questa volta sto attaccando un frase: commercio di reddito. commercio di reddito è uno dei più popolari slogan tra gli educatori di opzione. Ho sempre trovato una scossa da commercianti al dettaglio, quando si definiscono i commercianti di reddito. Si è venuto a essere un termine che rappresenta i commercianti che vendono premium. Questi operatori cercano di vendere condor, comprare farfalle, e acquistare i calendari. La questione è, molto raramente ho incontrato un commerciante di reddito che ha un reddito da opzioni. Perché il problema con i commercianti di reddito è che vedono la negoziazione di opzioni lungo le linee di acquisto di obbligazioni o di acquisto di una rendita. Molti pacchetto di programmi risultato di negoziazione, come se tutto quello che serve è un programma di formazione e il commerciante è su un treno veloce per una vita facile. Il commercio di reddito termine implica quasi una sorta di certezza di ricevere reddito da opzioni solo la vendita. Opzioni, la rendita più semplice che chiunque può affordall quello che dovete fare è dire venduto. HA cosa folle è che tutti cercano di essere un commerciante di reddito. La gente compra opzioni perché hanno intenzione di perdere i soldi fare commercianti acquistare straddle, strangola e vendere i calendari, perché stanno dando i regali via al pubblico retail. Fare le opzioni market maker di prezzo in modo che ogni volta che sono lunghi premio perdono La risposta è no. Vi posso promettere che non ho mai fatto un commercio nel mio account personale con l'intento di perdere soldi (io metto su mestieri male nel conto PO modo che io possa mostrare alla gente cosa non fare). Dite quello che volete, ma statisticamente, al tempo del commercio, ci sono pochissime volte in cui l'operatore è in un vero vantaggio (questa è una selezione dei motivi è così importante). Un'opzione 10 delta riceve equivalente premio di un'opzione che ha circa 10 possibilità di ottenere nei guai. Perché nel mondo sarebbe commercianti ritengono che stanno andando a fare automaticamente cassa 2 2 2. Il vecchio detto è che la volatilità implicita è troppo caro 2 maggior parte del tempo. Questo è il motivo per cui i commercianti credono di poter vincere. E 'anche il punto vendita numero uno per la negoziazione di reddito. Una cosa interessante da pensare è ciò che il premio di 2 rappresenta. Vorrebbe dire che il commercio medio ha un bordo che è l'equivalente di 2 moltiplicato per il breve vega delle posizioni greci. Tuttavia, ricordate: un commerciante al dettaglio mette in palio un po 'di denaro sul spread, e quindi il commerciante sta dando via i soldi per loro broker dentro e fuori del commercio. La prossima volta che uno di voi ha un condor di ferro sul fare un po 'di matematica. Che cosa è 2 moltiplicato per il vega della posizione. E 'davvero un sacco di soldi una volta si sottrae commissioni e la diffusione bid-ask fa che il 2 di bordo rendono il commercio un grande vincitore, un perdente, o di un lavaggio La risposta è probabilmente nei pressi di un lavaggio e, eventualmente, un perdente. Ad esempio, un ferro da stiro condor agosto SPX venduti ai 10 delta avrebbe circa 200,00 di bordo in essa, ma, meno commissione dentro e fuori (80-120 dollari) e l'spread (50-100 dollari) il bordo è andato . A peggiorare le cose, la vendita di premio è diventato un approccio popolare per molti altri operatori che non sono commercianti al dettaglio. Ci sono grandi fondi che vendono premio per tutto il tempo. In strategie che sono incredibilmente retail-ESK, molte medie e grandi dimensioni, i fondi hedge stanno vendendo condor ferro, mette, e le chiamate al fine di produrre risultati. Questo ha causato a volte selvaggi nel mercato nel corso degli ultimi mesi. E 'il numero uno dei motivi, a mio parere, che il VIX ha potuto prendere le immersioni massicce dopo grandi off mercato vendono. Essa ha anche spinto i normali livelli di premio a livelli che, rispetto alla volatilità storica (a seconda di come si misura), non sono più da nessuna parte vicino a 2 premium molti credono esista. Se il bordo 2 è neanche vero, può un commerciante vincere Sì, naturalmente, lui o lei può comunque, il commerciante deve essere intelligente. Il commerciante, come ho già detto molte volte, ha bisogno di imparare a scambi per il bordo reale, qualcosa che in realtà insegnare alla gente, la cattura, a discrezione pit mentoring e consulenza. Immaginate questo un commerciante vende un condor di ferro con .10 di bordo ad esso. Aggiungere .10100Contracts e aggiungere che al numero 2Vega, ora si può avere un aumento statisticamente significativo possibilità di fare soldi. La morale della storia: imparare a commerciare per il bordo. Non essere un acquirente premium. Non essere un venditore premium. Essere un commerciante premio. Abbiamo 3 webinar gratuiti la prossima settimana registro per loro qui. Inoltre non dimenticare l'opzione Pit Life Boat, il nostro dono a coloro che sono stati derubati da altri programmi di mentoring. Per info e-mail noi markoptionpit o chiamare il numero (888) trade-01.10 tratti di un successo Opzioni Opzioni Trader sono uno degli strumenti più versatili dei mercati finanziari. Essi sono flessibili in quanto consentono di sfruttare la propria posizione per aumentare i rendimenti, gestire il rischio da loro utilizzando per la copertura, o di fare profitto dal rialzo, ribasso e il movimento laterale nel mercato. Nonostante i suoi numerosi vantaggi, opzioni di trading comporta notevoli rischi di perdita, ed è molto di natura speculativa. La sua non è per tutti e non tutti possono diventare un successo opzioni trader. Come qualsiasi altra attività, diventando un successo opzioni trader richiede un certo skillset, tipo di personalità e l'atteggiamento. In questo articolo vi aiuterà a capire i 10 must-have caratteristiche che avete bisogno per avere successo in negoziazione di opzioni. (Da scegliere il giusto tipo di magazzino per impostare stop loss, imparare a scambi con saggezza Per di più, vedere Strategie Trading Day per i principianti..) Numeracy - Mantenere miglirare la propria quantitativi Skills 1. la gestione del rischio: le opzioni sono strumenti ad alto rischio, ed è importante per i commercianti di riconoscere quanto rischio hanno in qualsiasi punto nel tempo. Qual è il lato negativo massima del commercio Qual è la posizione implicita o esplicita rispetto alla volatilità. Quanto del mio capitale allocato al commercio Queste sono alcune delle domande che gli operatori avranno sempre a mantenere nelle loro menti. I commercianti hanno bisogno di adottare misure adeguate per controllare il rischio. In particolare, se sei un commerciante di opzioni a breve termine, si imbatte regolarmente mestieri in perdita. Ad esempio, se si tiene una posizione durante la notte, la soluzione può andare male a causa di notizie negativo. In qualsiasi momento, è necessario essere in grado di ridurre al minimo il rischio di vostre posizioni. Alcuni commercianti fanno limitando la loro dimensione commerciale e la diversificazione in molti mestieri diversi in modo che non tutte le loro uova sono nello stesso paniere. Un commerciante di opzioni deve essere anche un ottimo gestore di denaro. Hanno bisogno di usare il loro capitale con saggezza. Ad esempio, si wouldnt essere saggio per bloccare 90 del vostro capitale in un singolo commercio. Qualunque sia la strategia che si adotta, gestione del rischio e la gestione del denaro non può essere ignorato. (Il rischio è inseparabile dal cambio di maggiori, vedi misurazione e gestione del rischio di investimento.). 2. essere bravo con i numeri: mentre la negoziazione di opzioni, è sempre a che fare con i numeri. Che cosa è la volatilità implicita. È l'opzione in the money. o fuori del denaro. Che cosa è il pareggio dei commercianti opzioni commerciali sono sempre rispondere a queste domande. Si riferiscono anche ad opzione greci, come il delta, gamma, vega e theta delle loro opzioni commerci. Ad esempio, un commerciante vorrebbe sapere se il suo commercio è breve gamma. E 'importante per i commercianti di essere in grado di calcolare e interpretare i numeri. Non avete bisogno di essere uno scienziato missilistico. ma si dovrebbe formare come un atleta Quant aspirante. (Comprendere le influenze di prezzo su posizioni in opzioni richiede l'apprendimento delta, theta, vega e gamma Per ulteriori informazioni, consultare per conoscere la greci..) Comportamentale Sviluppare l'atteggiamento giusto 3. disciplina pratica: per avere successo, i commercianti opzioni devono praticare la disciplina. Facendo ricerche approfondite, individuare le opportunità, l'istituzione del commercio giusto, formando e attenersi ad una strategia, la creazione di obiettivi, e la formazione di una strategia di uscita sono tutti parte della disciplina. Un semplice esempio di deviare dalla disciplina è quello di andare con la consulenza della mandria. Mai fidarsi di un parere senza fare la propria ricerca. Non puoi saltare il vostro lavoro e la colpa la mandria per le perdite. Invece, è necessario elaborare una strategia di trading indipendente che lavora per la situazione. 4. Siate pazienti: La pazienza è una qualità che tutte le opzioni commercianti hanno. gli investitori pazienti sono disposti ad aspettare che il mercato per fornire l'occasione giusta, piuttosto che cercare di fare una grande vittoria su ogni movimento del mercato. Vedrete spesso i commercianti le mani in mano e solo a guardare il mercato, in attesa che il tempismo perfetto per entrare o uscire da un trade. Lo stesso non è il caso con i commercianti amatoriali. Sono impaziente, incapace di controllare le proprie emozioni, e saranno veloce per entrare e uscire mestieri. 5. Partita tuo stile di trading con la vostra personalità: ogni trader ha una personalità diversa, pertanto, ogni operatore dovrebbe adottare un stile di trading che si adatta alle sue caratteristiche. Alcuni operatori potrebbero essere bravo a giorno di negoziazione. dove si comprano e vendono le opzioni più volte durante il giorno per fare piccoli profitti. Altri possono essere più a suo agio con la posizione commerciale, dove formano strategie di trading per sfruttare le opportunità uniche, come il tempo di decadimento e la volatilità. E altri possono essere più a suo agio con swing trading. dove i commercianti fanno scommesse su movimento dei prezzi per periodi della durata di cinque a 30 giorni. (Per la lettura correlate, vedere l'importanza del tempo Valore Opzioni nel commercio.) Apprendimento Diventa un Active straniera 6. Leggere e comprendere le notizie: E 'fondamentale per i commercianti di essere in grado di interpretare le notizie, campagna pubblicitaria separata dalla realtà, e prendere decisioni appropriate sulla base di questa conoscenza. Troverete molti commercianti che saranno ansiosi di mettere il loro capitale in opzione con notizie promettente, e il giorno dopo si muoveranno al prossimo grande novità. Questo li distrae dalla individuazione delle tendenze più grandi sul mercato. La maggior parte dei commercianti di successo saranno onesti con se stessi e fare il suono decisioni personali, piuttosto che andare per le notizie di cronaca. 7. Imparate da perdite: Il Chicago Board of Trade ha recentemente riferito che 90 dei commercianti di opzioni fanno perdite. Ciò che separa i commercianti di successo da quelle medie è che i commercianti di successo sono in grado di imparare da loro perdite e mettere in atto ciò che hanno imparato nelle loro strategie di trading. (Per la lettura correlate, vedere Opzioni Strategie di Trading: Posizione intesa Delta.) 8. Essere uno studente attivo: I mercati finanziari sono in continua evoluzione e in continua evoluzione è necessario avere una chiara comprensione di che cosa sta accadendo e come funziona il tutto. Diventando uno studente attivo, non solo diventa bravi a portata di strategie di trading attuali, ma sarà anche in grado di identificare nuove opportunità che gli altri potrebbero non vedere o che possano passare sopra. Amministrativo Sviluppare le giuste routine 9. Piano vostri commerci: un commerciante opzioni che progetta è più probabilità di successo di uno che vola su istinto e si sentono. Se non avete un piano, si posiziona traffici casuali, e, di conseguenza, youll essere senza direzione. D'altra parte, se si dispone di un piano, si hanno maggiori probabilità di attenersi ad esso. Potrai essere chiari su quali sono i vostri obiettivi sono e come si prevede di raggiungerli. Potrai anche sapere come coprire le perdite o quando per prenotare i profitti. Si può vedere come il piano ha funzionato (o non funzionato) per voi. Tutti questi passaggi sono essenziali per lo sviluppo di una forte strategia di trading. 10. Mantenere record: opzioni più di successo commercianti tenere un registro diligente dei loro commerci. Il mantenimento di record commerciali corrette è un'abitudine indispensabile che può aiutare a evitare di prendere decisioni costose. La storia dei record commerciali fornisce anche una ricchezza di informazioni che possono aiutare a migliorare le vostre probabilità di successo. (Per la lettura correlate, vedere Rendere opzioni migliori commerci con la media mensile Range.) La linea di fondo all'inizio Opzioni commercianti ottengono un brivido da scouting e guardare i loro traffici. Certo, la sua grande per vedere un pick uscire in cima, ma molto simile a gli appassionati di sport, commercianti di opzioni piace guardare tutto il gioco svolgersi, non solo scoprire il punteggio finale. Queste caratteristiche non garantisce il successo nel mondo negoziazione di opzioni, ma saranno sicuramente aumentare le vostre probabilità di it. How alle opzioni commerciali per reddito Qualche settimana fa ho scritto un articolo su un modo per negoziare opzioni invece di scorte, ETF8217s e Futures mercati. Molti commercianti inviati via email dopo che ho scritto questo articolo e mi ha chiesto come il commercio opzioni per generare reddito. Prima di iniziare a discutere le diverse tecniche di produzione di reddito che il lavoro se usato correttamente, voglio fare in modo di evitare una tecnica particolare che sta vendendo opzioni nudi. Perché è la vendita di opzioni nudo non è una tecnica ideale per generare opzioni di reddito vendita di opzioni nudo è l'opposto di quello opzioni speculatori fanno tutti i giorni. Invece di essere sul lato che specula sulla direzione del mercato, il venditore opzione deve preoccuparsi di tempo di decadimento e dove il mercato non andrà invece. Per la maggior parte dei principianti, specialmente quelli who8217ve avevano scorte di negoziazione poco successo o altre attività, vendita di opzioni può apparire come una tecnica utile, il commerciante si assume che se la posizione va contro di loro, si può semplicemente liquidare rapidamente il commercio e andare via dalla perdita, in modo simile a come funziona con compravendita di azioni o con qualsiasi tipo di negoziazione del mercato. la vendita di opzioni è molto diversa, in teoria, poi in realtà Purtroppo, chiunque who8217s ha avuto una notevole esperienza con le opzioni, soprattutto sul lato del venditore vi dirà che le opzioni sono molto diverso da scorte e molti principianti don8217t capire che cosa GAMMA o perché it8217s così importante per capire, soprattutto se siete quello who8217s vendita delle opzioni. Per dirla in termini semplici, GAMMA è la misura della variazione delle opzioni Delta. Il Delta è l'importo o la percentuale dell'opzione si muove per ogni dollaro lo stock si muove, e lo dice al GAMMA DELTA quanto velocemente per aumentare o diminuire. Il gamma option8217s è una misura della velocità di variazione del suo delta. Ad esempio, consente di dire magazzino ABC è scambiato a 42 dollari e le opzioni di chiamata 45 dollari è venduto per 3,00 e assumere la DELTA è 0,5 e la GAMMA è 0.4 Se lo stock si muove su di circa il 10 per cento, il delta aumenterà di circa il 15 e andrà da 0,65, la quantità it8217s aumentata è determinata dalla GAMMA. Se la GAMMA è bassa, la DELTA può aumentare solo da 8 e se il GAMMA è alto, allora il DELTA può aumentare di 20. Quindi la GAMMA è ciò che dice al DELTA quanto per andare verso l'alto o verso il basso e GAMMA può davvero salire davvero veloce quando i mercati si stanno muovendo verso l'alto o volatilità è fortemente in aumento. Lasciate che vi faccia un esempio di qualcosa che in realtà è successo a me quando ero un broker di futures su diversi anni fa. Ho avuto un cliente che era un principiante e vendevo chiamate gas naturale, sono stati molto lontano dal denaro e le probabilità di mercato raggiungendo quel livello era estremamente improbabile. Io di solito lasciare che i clienti scrivono le chiamate libere o put se fossero realisticamente andando davvero lontano dal denaro e questo era il caso qui. Queste opzioni sono stati venduti per circa 300,00 premio per contratto e al meglio della mia memoria, il venditore aveva solo circa 5 contratti che egli è stato breve, quindi il rischio non sembra molto grande. Un giorno, il mercato del gas naturale è esplosa e in apertura di quel giorno, ogni opzione che è stata venduta per 300,00 premio valeva circa 17.000 a 18.500 per contratto (in media). Non c'era tempo di uscire da queste opzioni durante la notte e in fondo non c'era modo per ridurre il rischio della posizione e questo è qualcosa che potrebbe accadere a scorte se guadagno sono male o per praticamente qualsiasi merce. Così don8217t sentire che si può evitare quello che è successo a me, attraverso gli asset o mercati diversi. Le opzioni erano ancora molto lontano dall'essere in denaro, quindi l'aumento è stato in gran parte il valore del tempo, tuttavia, la GAMMA sull'opzione maggiore diverse centinaia di volte in modo da prima che il movimento quando il gas naturale avrebbe una mossa 1 l'opzione aumenterebbe di circa il .1 e dopo lo spostamento e aumentare la volatilità, ogni aumento di 1 azione di gas naturale aumenterebbe l'opzione da 0,9. That8217s il potere di GAMMA e qualcosa si dovrebbe essere consapevoli di. Se volete sapere cosa è successo al cliente ha dichiarato fallimento e ho lasciato il cerino in mano per circa 80.000 quando è stato tutto detto e fatto. Mi ricordo di prendere la mia moglie per il medico che era incinta del nostro secondo figlio più tardi quel giorno e pensare a me stesso che avrei potuto comprare il suo nuovo marchio Porsche con i soldi ho perso oggi. (Questo è stato circa 11 anni fa) That8217s una storia vera, e questo è il motivo per cui la vendita di opzioni libere è descritto da operatori professionali come camminare su per le scale e cadere, perché ciò che di solito accade è il commerciante vince circa 8 volte su 10 e si rompe anche il 9 ° tempo e la 10a volta il commerciante perde tutto quello che ha guadagnato i primi 9 volte. Così ricordare quando le opzioni di vendita che il Delta doesn8217t rimarrà costante, aumenta in base al GAMMA e that8217s ciò che è necessario concentrarsi su. Posso vendere opzioni per generare reddito in modo sicuro Ora che ho avuto quella storia fuori del mio sistema, mi permetta di introdurre a voi alcuni modi operatori professionali in realtà il commercio opzioni per reddito. La prima e la base per tutte queste strategie è un credit spread, che è un metodo semplice di vendere una chiamata e di acquistare uno più economico nello stesso mese di calendario, uno con un prezzo di esercizio INFERIORE e mantenendo la differenza o il credito o, in alternativa, acquistare una put e vendita di una put più economico, uno con un prezzo di esercizio LOWER e mantenendo la differenza tra i due. Il motivo per cui si acquista l'opzione più economica è quella di proteggersi da quello che è successo un paio di paragrafi di cui sopra con l'esempio Gas Natural ho fornito. In caso di vendita di credito si diffonde per generare reddito costante, it8217s migliore per vendere un'opzione che abbastanza vicino al denaro e comprare uno that8217s più fuori i soldi, in questo modo, l'opzione che vendere sarà un premio più elevato, ma allo stesso tempo farà ancora in gran parte il valore del tempo. Ci sono decine di caratteristiche che si devono prendere in considerazione quando si inizia spread creditizi di generare opzioni di proventi da negoziazione coerenti e nel prossimo articolo parlerò di alcuni di questi fattori o caratteristiche e se ti è piaciuto questo articolo, e-mail noi e farci sapere supportmarketgeeks Avere un grande giorno di Roger Scott anziani Trainer Geeks mercato
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