I derivati di trading VIX di Russell Rhoads Ho appena finito di leggere Trading Derivati VIX: Trading e strategie di copertura Utilizzo VIX Futures, Opzioni, e Exchange Traded Notes da Russell Rhoads. Il libro appartiene in ufficio commerciale a causa della sua copertura dettagliata dei derivati sulla volatilità degli Stati Uniti quali futures VIX e opzioni, e ETF volatilità ed ETN. Ci sono due temi principali parti del libro. Il primo cliente concetti fondamentali della volatilità implicita, calcolo dell'indice di volatilità, e specifiche del contratto per i prodotti di volatilità. Tutti gli argomenti sono trattati a fondo comprese le opzioni settimanali VIX, e le opzioni binarie sul VIX, e gli indici di strategia volatilità. C'è un sacco di informazioni, e mentre la maggior parte di esso è disponibile sul sito CBOE e vari prospetti il libro fornisce una buona sintesi. Il secondo tema del libro è di circa aspetti commerciali pratici di derivati VIX trading. Capitolo 9 inizia con discussioni di varie strategie di copertura, concludendo con il riassunto delle U del Massachusetts studio sulla superiorità delle prestazioni degli strumenti derivati di copertura VIX durante la crisi finanziaria del 2008. Credo che sarebbe stato bello per includere un po 'contatore di posizione in The Hazards of volatilità diversificazione, ma non penso che la seconda carta era disponibile al momento della scrittura. Mr Rhoads si estende su diverse strategie di spread con i futures VIX e opzioni, a partire con spread di calendario. Trading calendario si diffonde nel VIX è molto difficile a causa della relazione non lineare tra le diverse contratti futures VIX. Invece di modello matematico l'autore si concentra su esempi di spread redditizie e non redditizie, come essi tendono a lavorare in media, e durante il periodo di crisi. L'idea è quella di dare al lettore una certa saggezza senso comune sul comportamento degli spread di calendario, intuizione quando possono essere scambiati con profitto, e dei rischi potenziali. L'ultimo argomento trattato nel libro è sugli spread verticali che non sono molto diverso da altre opzioni. L'autore copre le strategie di diffusione di base come condor e mosche e come commercio di opzioni VIX. Nel complesso credo che sia un libro di alta qualità, ma vorrei chiarire una cosa circa i destinatari. Se siete completamente nuovo per le opzioni questo non è sicuramente il libro per voi. Se sei un commerciante VIX di grande esperienza, quindi probabilmente già sapete la maggior parte del materiale nel libro, ma può godere come una recensione. Se siete esperti (non VIX) opzioni commerciante e vogliono saperne di più su derivati sulla volatilità e come essi sono diversi da altre opzioni azionarie poi Trading VIX derivati è un grande libro non-quantitativa che vi fornirà tutte le informazioni che need. Book recensione: Trading VIX derivati di negoziazione e le strategie di copertura Utilizzo VIX futures, opzioni e Notes a Exchange Traded sorprende che molti investitori vogliono saperne di più su indice VIX CBOEs (VIX). Perché il prezzo del VIX si muove di pari passo con gli investitori temono di perdita di valore del portafoglio, youll sentire alcune persone si riferiscono ad essa come l'indice paura. Il VIX è misurata prendendo il punto medio tra l'offerta e chiedere dell'Indice SampP 500. I prezzi pagati per le opzioni sono direttamente proporzionali alla domanda, in particolare con opzioni put. Le misure di volatilità VIX. Come risultato, storicamente in caduta risultati di valutazione indice incremento della domanda di protezione put forniscono. Forti mercato si muove in basso tendono a causare più elevati si muove nel VIX. Ricevo una domanda ricorrente più e più volte, perché il VIX ha spostato più in alto e (NYSEArca: VXX) (o altri come TVIX) non si muoveva con esso ho risposto a questa domanda molte volte e anche scritto un articolo su l'indice di paura. ma ora possiamo trovare la risposta da parte di qualcuno che ha letteralmente scritto il libro sull'argomento. Russell Rhoads, CFA, è un istruttore con le opzioni Institute presso il Chicago Board Options Exchange. Russell Rhoads ultimo libro Trading VIX I derivati di trading e strategie di copertura ricorrendo a future VIX, Opzioni, e note Exchange Traded. da Wiley Finance fornisce al lettore una risposta piena e completa a questa domanda e molti altri prodotti connessi di volatilità. Il VIX è una misura e non possono essere scambiati direttamente. Il modo più vicino al commercio volatilità è l'utilizzo di futures. Russell Rhoads fa un lavoro esemplare di portare il commerciante opzione di media fino a velocità con la volatilità di indici e altri come l'olio (NYSEArca: USO) e oro (NYSEArca: GLD). Rhoads inizia a discutere le basi di opzioni e il VIX e si muove a varie note Exchange Traded (NYSEArca: ECN). Note scambiati sono simili agli Exchange Traded Funds (EFTs) come il (NYSEArca: SPY) e (NASDAQ: QQQ), con alcune differenze notevoli da esplorare. Rhoads tesse le basi di opzioni con una lezione rapido e informativo storia sul VIX. Andando oltre quello che il VIX è e come funziona, Trading VIX Derivati descrive i vari prodotti disponibili per il portafoglio di copertura e di negoziazione opportunità. Insieme con VXX che è un prodotto di trading sui futures a breve termine basato per i commercianti di equità, c'è TVIX, (NYSEArca: VXZ), (NYSEArca: XXV), e altri. Altri prodotti includono VQT che è una miscela ibrida. Ogni capitolo si basa sul successivo e dopo aver percorso completamente i vari prodotti di volatilità VIX Rhoads si muove sapientemente il lettore nella applicando i concetti e di apprendimento in altri prodotti di volatilità come l'oro e il petrolio. Questo perfetto add sul fx per VIX negoziazione e di copertura dà un altro calcio alla lattina per assicurarsi che i concetti sono ben compresi. Con l'attuale massiccia mancanza di conoscenza sui prodotti di volatilità da parte del pubblico degli investitori, Rhoads non avrebbe potuto scrivere questo libro troppo presto. Chiunque voglia scambiare la volatilità che pretende molto comprendere appieno i meccanismi del mercato e vari prodotti dovrà leggere questo libro. Sarebbe semplicemente troppo di un bordo persa per tentare di andare avanti senza sapere ciò che ogni altro operatore del mercato lo sa. In un mondo che investe in cui bordi sono piccoli, derivati di negoziazione VIX è come un giubbotto di salvataggio per gli investitori che entrano peril pieno acque della moderna investire giorno. Trading Derivati VIX dimostrano vari metodi e blocchi diversi per costruire indicatori di trading con esempi e grafici. Mentre arrivando in breve di dare effettiva pronto per l'uso di indicatori, l'informazione è più che abbondante per iniziare il processo di aggiunta di altre variabili per la creazione di indicatori. Coloro che utilizzano un approccio meccanico alla negoziazione può trovare queste sezioni particolarmente utile per regolare i segnali attualmente utilizzati per l'ambiente in continuo cambiamento dei mercati dei capitali esperienza. Se volete saperne di più su ciò che la volatilità e l'indice di paura è, prendere una copia di Trading VIX derivati è il modo giusto per scoprirlo. facile stile di scrittura Rhoads è perfetto per ottenere le informazioni desiderate senza dover leggere attraverso un mazzo di riempimento. I capitoli sono ben organizzati e mentre costruiscono l'uno sull'altro per una dall'inizio alla fine revisione del VIX e relativi prodotti, ogni capitolo permette un avvio rapido indipendente, che è altamente concentrato. Per essere sicuri che questo libro non è per ogni operatore. Coloro che non hanno un desiderio di usare la volatilità come parte del loro portafoglio o senza una preoccupazione del mercato complessivo potrebbe trovare poco interesse. Per coloro che vogliono prendere il passo successivo per l'apprendimento o portafoglio di modellazione, Trading derivati VIX sarà un passo logico nella progressione. Per gli investitori che considerano negoziazione il VIX in uno qualsiasi dei molti prodotti disponibili Vi consiglio di andare una copia dei derivati di negoziazione VIX con il grande ritorno sugli investimenti di questo libro offre. Disclosure: Non ho posizioni in qualsiasi stock menzionati, e non prevede di avviare le posizioni entro le prossime 72 ore. A proposito di questo articolo: Derivati Wiley Trading Trading VIX: trading e strategie di copertura Utilizzando VIX Futures, Opzioni, and Exchange Traded Notes RUSSELL Rhoads, CFA, è un istruttore per l'Istituto delle opzioni al Chicago Board Options Exchange. Insegna circa novanta classi all'anno e conduce seminari web per conto del CBOE e una varietà di società di intermediazione. Rhoadss ventennale carriera commerciale ha incluso incarichi presso una serie di imprese commerciali e gli hedge fund. Il suo background include la negoziazione e l'analisi, ed è autore dei titoli Wiley Candlestick Charting For Dummies e Option scarto di negoziazione. Rhoads laureato presso l'Università di Memphis, con un master in finanza e ha un certificato di master in ingegneria finanziaria presso l'Illinois Institute of Technology. Per coloro che vogliono prendere il passo successivo per l'apprendimento o portafoglio di modellazione, Trading derivati VIX sarà un passo logico nella progressione. Per gli investitori che considerano negoziazione il VIX in uno qualsiasi dei molti prodotti disponibili Vi consiglio di andare una copia dei derivati di negoziazione VIX con il grande ritorno sugli investimenti di questo libro offre. (SeekingAlpha. Aprile 2012) richiedere il permesso di riutilizzare i contenuti da questo titolo la domanda per il permesso si prega di inviare la richiesta a permissionswiley con dettagli specifici delle vostre esigenze. Ciò dovrebbe includere, il titolo Wiley (s), e la parte specifica del contenuto che si desidera ri-uso (ad esempio figura, tabella, estratto di testo, il capitolo, i numeri di pagina, ecc), il modo in cui si desidera ri-uso esso, il circulationprint runnumber di persone che avranno accesso ai contenuti e se questo è per scopi commerciali o accademici. Se questa è una richiesta ripubblicazione si prega di includere i dettagli del nuovo lavoro in cui viene visualizzato il contenuto Wiley. da John Wiley Sons amp, Inc. o società collegate. Tutti i diritti riservati. Si prega di leggere la nostra informativa sulla privacy.
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