Vxx Trading Strategy

Trading Strategia: VXX e XIV contro FAS e FAZ 11 Febbraio 2011 15:25 A mio avviso, la strategia di trading finale è uno che ha il potenziale per una grande vittoria offrendo allo stesso tempo un profitto costante ogni mese. I commercianti che commerciano ferro Condors cercano di trarre profitto un po 'ogni mese, ma possono ottenere schiacciati quando il mercato si muove troppo rapidamente in una qualsiasi direzione. I commercianti che hanno scommesso con una lunga straddle che il mercato scoppierà in una direzione o l'altra ottenere schiacciato se il mercato scambia piatta e tempo di decadimento erode tutti i profitti. Ciò di cui abbiamo veramente bisogno è una strategia che è stato progettato per fornire profitto costante, come un Condor di ferro, con la possibilità di trarre profitto se il mercato scoppia. Anche se è troppo presto per dirlo con certezza, appare andando lungo VXX e XIV. Allo stesso tempo, potrebbe essere il migliore dei due mondi. Due Shorts Non è la stessa animali come due Longs Sappiamo tutti VXX è un perdente e ha perso 90 del suo valore in due anni. E 'il perfetto breve ma siamo tutti paura di breve a causa della cosa succede se. Che cosa succede se il mercato crolla come il 2008 e il titolo che ha perso 90 oltre due anni raddoppia improvvisamente in pochi giorni potremmo perdere tutti i nostri soldi in un brevissimo periodo di tempo. Ci sono modi per coprire questo rischio e mi hanno parlato di loro in un precedente articolo. Ho anche parlato di un paio di commercianti coraggiosi che contemporaneamente brevi ETF leveraged simili, come FAS e FAZ e cercano di trarre profitto dal fatto che entrambi sotto-eseguire nel corso del tempo. Tuttavia, andando lungo due stock o ETF è una cosa completamente diversa. Cortocircuito due ETF come FAZ e FAS vi prepara per una perdita potenzialmente illimitata, perché si può solo andare a zero, mentre l'altro potrebbe aumentare senza limiti. Andare a lungo termine VXX e XIV è in realtà redditizia se uno si rompe fuori perché uno sarà ottenere senza limiti e l'altro può solo andare a zero. Inoltre, come si alza e anche Falls è anche diversa. Gain non è uguale perdita Diciamo che abbiamo comprato VXX a 100 per azione e abbiamo comprato XIV al 100 per azione. Abbiamo trascorso 10.000 su ogni acquisto, per cui possediamo 100 azioni di ciascuno. Ora la volatilità impazzisce e salta 20 ogni giorno per quattro giorni di fila. Il VXX aumenterebbe il seguente: 120 il primo giorno, 144 il secondo giorno, 172.80 su tre giorni e 207.36 il quarto giorno. In altre parole, la posizione VXX è più del 100 in quattro giorni e sono lunghe. quindi il nostro investimento 10.000 è ora un valore di oltre 20.000. Il nostro XIV perde anche 20 ogni giorno per quattro giorni e sembra che questo: 80 il primo giorno, il secondo giorno 64,00, 51,20 il terzo giorno e 40.96 il quarto giorno. In altre parole, la nostra posizione XIV ha perso circa 6.000 e la nostra posizione VXX ha guadagnato circa 10.000, rendendo il nostro guadagno totale di 4.000. Tempo di decadimento può rovinare questo commercio La ragione per cui la maggior parte delle persone non tentare questo tipo di strategia è a causa del decadimento lento che gli ETF più lunghe e inverse hanno gli uni sugli altri. Ancora una volta, un esempio perfetto è FAZ e FAS, che entrambi saranno perdere denaro nel corso del tempo. Se nessuno dei due ha mai scoppia, si perde solo lentamente il vostro investimento. VXX e XIV diverso questo può essere dove VXX e XIV sono diversi. XIV è stato solo scambiato a partire dalla fine di novembre 2010, così ho cautela a chiunque di provare questa strategia fino a quando più di un track record può essere stabilita. Poi di nuovo, i numeri per i primi 70 giorni o giù di lì sono molto convincenti. Se si è andato lungo sia sul VXX e XIV indietro alla fine di novembre, il vostro portafoglio sarebbe circa il 18. Non male per poco più di due mesi. Questo perché XIV sembra andare leggermente oltre VXX va giù. Questo è vero negli ultimi 30 giorni, 60 giorni e dal XIV è stato introdotto circa 70 giorni fa. Perché è necessario essere attenti come ho mostrato sopra, se il VXX ha un importante breakout, questa strategia potrebbe essere redditizia e sembra possa essere redditizio se VXX sta perdendo o negoziazione piatta. Tuttavia, non abbiamo visto quello che farà in un ambiente in cui la volatilità sta lentamente crescendo e andando più in alto. Questa situazione non è ancora stato visto negli ultimi 70 giorni. Sto considerando una lunga XIV 100 e 75 lungo VXX perché sarebbe tornato circa 30 negli ultimi 70 giorni e credo che VXX continuerà la sua lenta marcia verso lo zero. Credo anche che un grande evento volatilità aumenterebbe VXX sufficiente a compensare la perdita sulla XIV, come ho già rilevato in precedenza nell'esempio di quattro giorni di crescente volatilità. Quando mettere questa Commercio su Mentre performance storica sia VXX e XIV non garantiscono risultati futuri. Questo è un mestiere che credo nel tempo sarà redditizio in quasi ogni mercato. Anche con la grande volatilità scorso anno, quando VXX scambiato intorno a 120, è ora di nuovo a circa 28. Tuttavia, questo commercio ha la più alta probabilità di essere redditizia quando la volatilità è alta e si entra in quel momento. Naturalmente, se la volatilità è molto alto, si potrebbe anche solo andare lungo XIV e non acquista VXX affatto. Come sempre, non lo fare qualsiasi di questi traffici a meno che non si ha esperienza e può permettersi di perdere i soldi se il commercio va contro di voi. In due settimane parlerò nel mio show su alcuni dei tanti volatilità gioca che leggiamo ogni giorno. Buona fortuna a tutti Disclosure: io non ho posizioni in qualsiasi stock menzionati, ma può avviare una posizione lunga in VXX nel corso dei prossimi 72 ore. Leggi l'articolo completo articleStrategies al commercio Volatilità efficace alla volatilità dei mercati delle opzioni VIX Chicago Board Scambio Index, meglio noto come VIX. offre ai trader e agli investitori una vista a volo d'uccello di livelli di avidità e la paura in tempo reale, fornendo un'istantanea dei mercati aspettative per la volatilità nei prossimi 30 giorni di negoziazione. CBOE VIX introdotto nel 1993, ha ampliato la sua definizione 10 anni più tardi, e ha aggiunto un contratto futures nel 2004. (Per di più, leggi: i mercati finanziari: quando la paura e l'avidità Prendere Over). titoli Volatilità a base introdotte nel 2009 e nel 2011 hanno dimostrato molto popolare con la comunità di trading, sia per i giochi di copertura e direzionali. A sua volta, l'acquisto e la vendita di questi strumenti hanno avuto un impatto significativo sul funzionamento dell'indice originale, che è stato trasformato da un ritardo in un indicatore importante. operatori attivi dovrebbero tenere un vero e proprio VIX tempo sui loro schermi di mercato in ogni momento, confrontando l'andamento degli indicatori di azione dei prezzi sui più popolari contratti futures su indici. rapporti di convergenza-divergenza tra questi strumenti genera serie di aspettative che assistono nella pianificazione commerciale e di gestione del rischio. (Per ulteriori informazioni, consultare: Leggi Market Trends con l'analisi di convergenza-divergenza). Queste aspettative sono: aumento VIX aumento SampP 500 e Nasdaq 100 futures su indici di divergenza ribassista che predice contrazione della propensione al rischio e ad alto rischio per una inversione di ribasso. L'aumento VIX cadere SampP 500 e Nasdaq 100 futures su indici di convergenza ribassista che aumenta le probabilità per una giornata tendenza al ribasso di caduta VIX cadere SampP 500 e Nasdaq 100 futures su indici divergenza rialzista che predice crescente propensione al rischio e ad alto potenziale per un inversione di rialzo. Caduta VIX aumento SampP 500 e Nasdaq 100 futures su indici di convergenza rialzista che solleva le probabilità per una giornata tendenza a testa. azione divergenti tra SampP 500 e Nasdaq 100 futures su indici abbassa affidabilità predittiva, ottenendo spesso whipsaws. confusione e condizioni di gamma-bound. Il grafico giornaliero VIX assomiglia più a un elettrocardiogramma di un visualizzatore del prezzo, generando picchi verticali che riflettono i periodi di elevato stress, indotti da catalizzatori economici, politici o ambientali del suo meglio per guardare i livelli assoluti quando si cerca di interpretare questi modelli frastagliati, alla ricerca di inversioni in giro numeri grandi rotonde, come 20, 30 o 40 e vicino picchi precedenti. Anche prestare attenzione alle interazioni tra l'indicatore e il 50 e 200 giorni EMAs. con quei livelli fungono da supporto o resistenza. (Per la lettura correlate, vedere: Momentum Trading con disciplina). VIX si deposita in azione lenta ma prevedibile tendenza in-tra fattori di stress periodiche, con livelli di prezzo potenziamento o scendendo lentamente nel tempo. Si può vedere chiaramente queste transizioni su un grafico mensile VIX visualizzazione del 20 mesi SMA senza prezzo. Si noti come la media mobile ha raggiunto un picco in prossimità 33 durante il mercato orso 2008-09, anche se l'indicatore ha spinto fino a 90. Anche se queste tendenze a lungo termine solito assistono in preparazione commerciali a breve termine theyre estremamente utile nelle strategie di market timing, in particolare in posizioni che durare almeno 6 a 12 mesi. (Per saperne di più, leggi: Come utilizzare un media mobile per comprare azioni). i commercianti a breve termine possono abbassare i livelli di rumore VIX e migliorare l'interpretazione intraday con un 10-bar SMA posto sulla parte superiore dell'indicatore 15 minuti. Si noti come la media mobile macina superiore e inferiore in un modello d'onda liscia che riduce le probabilità di falsi segnali. Il suo tempo di rivalutare posizionamento quando la media mobile cambia direzione, perché predice inversioni, nonché il completamento delle oscillazioni dei prezzi in entrambe le direzioni. La linea prezzo può anche essere usato come un meccanismo di attivazione quando attraversa sopra o sotto la media mobile. i futures VIX offrono l'esposizione più pura agli indicatori alti e bassi, ma derivati ​​azionari hanno guadagnato un forte seguito con la folla di commercio al dettaglio in questi ultimi anni. Questi Exchange Traded Products (ETP) utilizzano calcoli complessi sovrapposizione di più mesi di futuri VIX in aspettative a breve e medio termine. I principali fondi volatilità includono: SampP 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX) SampP 500 VIX Mid-Term Futures ETN (VXZ) VIX Short-Term Futures ETF (Vixy) VIX Mid-Term Futures ETF (VIXM) Trading questi titoli in breve profitti - term può essere un'esperienza frustrante perché contengono una distorsione strutturale che costringe un reset costante di decomposizione dei premi a termine. Questo contango può spazzare via i profitti in mercati volatili, provocando la sicurezza a sottoperformare bruscamente l'indicatore sottostante. Di conseguenza, questi strumenti sono meglio utilizzati in strategie a lungo termine come strumento di copertura, o in combinazione con le opzioni di protezione giochi. (Per ulteriori informazioni su questo argomento, vedere: 4 modi per commerciare il VIX). L'indicatore VIX creato nel 1990 ha generato una vasta gamma di prodotti derivati ​​che consentono agli operatori e gli investitori per gestire il rischio di mercato creato da stressante conditions. MetaTrader Expert Advisor La continua evoluzione ETF ed ETN mercato ha reso incredibilmente facile per il commerciante medio al dettaglio per avere accesso a un sacco di diversi mercati che hanno usato per essere riservato agli operatori professionali. Con questa nuova disponibilità è venuto un grande afflusso di strategie e idee per approcci quantitativi a questi mercati. La creazione del VXX ETN ha fornito i commercianti al dettaglio la possibilità di scambiare la volatilità del mercato. I commercianti che hanno usato di utilizzare semplicemente il VIX come un indicatore generale di mercato sono ora in grado di realtà commerciali che l'indicatore. Il VXX rende volatilità commercio di un'opzione per i commercianti al dettaglio. Jay Wolberg ci dà un'idea unica per una strategia di trading. Jay Wolberg da Trading Volatilità pubblicato una strategia per la negoziazione il VXX in base ai segnali dal VXX settimanale rullo Resa (WRY) e il suo 10 giorni di media mobile semplice. Le regole per questa idea sono estremamente semplici: Ci sono due 8220halves8221 di questa strategia di trading: 1) essere a corto VXXUVXY (o lunga XIVSVXY) ogni volta che il WRY è di sotto della sua media mobile, e 2) essendo VXXUVXY lunga (o breve XIV) ogni volta che il WRY è al di sopra della sua media mobile. Egli ci offre con i suoi parametri di backtesting: I8217ve backtested le strategie separatamente per 8220short VXX only8221 e 8220long VXX only8221 dalla nascita di VXX (1.302.009) attraverso 12102013. punti di decisione sono realizzati utilizzando i day8217s chiusura dati (scambi individuali per l'analisi possono essere visualizzati Qui ). ritorna laterali brevi Jay8217s sembrano molto promettenti: Solo per breve VXX: Ma le sue dichiarazioni laterali lunghe aren8217t redditizio: Solo per lungo VXX: Come si può vedere, il lato corto di questa strategia sembra avere un vantaggio, ma la doesn8217t pila abbastanza lato lungo su. Jay continua fornendo istogrammi che riportano i rendimenti dei singoli mestieri. Egli suggerisce anche che molti dei lunghi commerci laterali iniziato fuori redditizio, ma poi ha dato indietro i loro guadagni e trasformato in leggere perdite. La sua teoria è che l'attuazione di un trailing stop avrebbe protetto suddetti utili e reso una strategia lato lungo di successo. Oltre ad aggiungere trailing stop, vorrei anche essere curioso di vedere come l'aggiunta di un filtro di tendenza a lungo termine avrebbe un impatto sui rendimenti. Mi chiedo come molti dei suoi perdendo mestieri ha avuto luogo sul lato sbagliato della media mobile semplice di 100 o 200 giorni. Ancora una volta, abbiamo una strategia che potrebbe essere sviluppato in qualcosa di unico e redditizio. Tuttavia, a questo punto, è fondamentalmente solo un interessante idea. Updated su 121.113 alle 16:48 PT La scorsa settimana abbiamo aggiunto un nuovo grafico alla pagina VIX Futures dati che riporta il valore di chiusura giornaliero del VXX Weekly rullo Resa, WRY, contro i suoi 10 giorni di media mobile semplice. Questo nuovo grafico fornisce i commercianti con semplici segnali di entrata e uscita che possono essere utilizzati per misurare la quantità di moto di VXX, UVXY, XIV, e SVXY. Ci sono due metà di questa strategia di negoziazione: 1) essere a corto VXXUVXY (o lunga XIVSVXY) ogni volta che il WRY è di sotto della sua media mobile, e 2) essendo lunga VXXUVXY (o corto XIV) ogni volta che il WRY è al di sopra della sua media mobile. Di seguito è riportato il grafico corrente. Ive backtested le strategie separatamente per breve VXX solo e lungo VXX solo dalla nascita di VXX (1302009) attraverso 12102013. punti di decisione sono realizzati utilizzando i giorni di chiusura dei dati (scambi individuali per l'analisi può essere vista qui). Per brevi VXX solo: di guadagni: 59 Sconfitte: 47 Rendimento medio: 4.1 Max Gain: 40.4 Perdita massima: -19,2 Somma dei guadagni di amplificatori perdite: 438,6 per lungo VXX solo: --- gt Somma di tutti gli utili e le perdite: 356,7 di seguito sono riportati gli istogrammi per ciascuna delle strategie, il raggruppamento il numero di transazioni che si sono verificati in vari blocchi di punti percentuali. Il più grande blocco di rendimenti per i commerci usando la strategia corta VXX è tra -4 e 0, che aveva 27 occorrenze. Il più grande blocco dei rendimenti utilizzando la lunga strategia di VXX è anche tra -4 e 0, che aveva 37 occorrenze. La maggior parte di questi traffici sperimentare guadagni nei primi due giorni, ma finiscono in una perdita futures VIX ritornano alla loro media. Il grafico settimanale del rullo rendimento è a disposizione di tutti i membri Trading Volatilità. Per ulteriori informazioni su abbonamenti vedere la nostra iscriviti pagina. ------------ Ipotetica e simulato prestazioni Disclaimer I risultati si basano sui risultati simulati o ipotetiche prestazioni che hanno certe limitazioni inerenti. A differenza dei risultati mostrati in un record di prestazioni reali, questi risultati non rappresentano trading reale. Inoltre, poiché non sono stati effettivamente eseguiti questi traffici, questi risultati possono avere sotto o sovra-compensato l'impatto, se del caso, di certi fattori di mercato, come la mancanza di liquidità. programmi di trading simulato o ipotetici, in generale, sono soggette anche al fatto che essi sono stati progettati con il senno di poi. Nessuna rappresentazione è stato fatto che qualsiasi account sarà o sia idonea a conseguire profitti o le perdite simili a questi viene mostrato. differenze di prestazioni supplementari in backtests derivano dalla metodologia di utilizzare i 4:00 pm ET valori di chiusura per la XIV, VXX, e ZIV come un prezzi commerciali approssimate per gli indicatori che richiedono i futures VIX e VIX a stabilirsi alle 4:15 pm ET.