ACCT313: Capitolo 16 MCQs strutture di capitale complesse richiedono tutte le seguenti informazioni, ad eccezione: a. l'effetto dato dividendi privilegiati nella determinazione del reddito disponibile per gli azionisti comuni. b. l'effetto di conversioni prima della fine dell'anno. c. la descrizione dei diritti pertinenti dei vari titoli in circolazione. d. una riconciliazione dei numeratori e denominatori della base e diluito per calcoli di condivisione. b. l'effetto di conversioni prima della fine dell'anno. Se azioni privilegiate è cumulativo, e dividendi non sono stati dichiarati negli ultimi due anni o in corso, quale importo deve essere dedotto dal reddito netto nel calcolo EPS a. Solo i dividendi in arretrato. b. Solo l'attuale anni dividendo. c. Sia l'attuale anni dividendi e dividendi in via posticipata. d. Nulla deve essere dedotta perché nessun dividendi sono stati dichiarati. b. Solo l'attuale anni dividendo. La conversione di azioni privilegiate in comune richiede che qualsiasi eccedenza del valore nominale delle azioni ordinarie emesse il valore di carico della preferito essere convertito dovrebbe essere una. trattata a diretta riduzione di utili portati a nuovo. b. trattata come una rettifica periodo precedente. c. riflessa attualmente in reddito, ma non come un elemento straordinario. d. riflessa attualmente in reddito come un elemento straordinario. un. trattata a diretta riduzione di trattenuta earnings. Accounting per Stock-Based Compensation (Rilasciato 1095) Questo Accordo stabilisce gli standard di contabilità finanziaria e reporting per piani di compensi a dipendenti a base azionaria. Tali piani comprendono tutte le modalità con le quali i dipendenti ricevono quote di azioni o altri strumenti rappresentativi di capitale della datore di lavoro o il datore di lavoro sostiene passività ai dipendenti in quantità in base al prezzo delle azioni dei datori di lavoro. Esempi sono piani di stock di acquisto, stock options, azioni vincolate, e diritti di rivalutazione. Questa dichiarazione si applica anche alle operazioni in cui l'entità emette i suoi strumenti di capitale per acquistare beni o servizi da non dipendenti. Queste operazioni devono essere contabilizzati sulla base del fair value del corrispettivo ricevuto o il fair value degli strumenti di capitale emessi, a seconda di quale è più affidabile misurabile. Contabilità per premi di compensazione azionaria per dipendenti Questo Accordo definisce un metodo basato fair value di contabilizzazione per un lavoratore dipendente stock option o simile strumento rappresentativo di capitale e incoraggia tutte le entità di adottare tale criterio di contabilizzazione per tutti i loro piani di incentivazione dei dipendenti. Tuttavia, permette anche un soggetto di continuare a misurare il costo di compensazione per tali piani utilizzando il metodo basato valore intrinseco della contabilità prescritta dal APB Opinion n ° 25, Contabilizzazione delle azioni emesse ai dipendenti. Il metodo del fair value based è preferibile al metodo di parere 25 a scopo di giustificare un cambiamento di principio contabile sotto APB Opinion n ° 20, cambi contabili. Entità scelgono di rimanere con la contabilizzazione nel parere 25 devono fare pro-forma rivelazioni di utile netto e, se presentato, l'utile per azione, come se fosse stato applicato il metodo del fair value in base della contabilità definito nella presente Dichiarazione. Con il metodo del fair value in base, il costo di compensazione è misurato alla data di assegnazione in base al valore del premio ed è riconosciuto lungo il periodo di servizio, che di solito è il periodo di maturazione. Con il metodo del valore intrinseco base, il costo di compensazione è l'eccesso, se del caso, del prezzo di mercato quotato del titolo alla data di assegnazione o di altra data di valutazione sulla quantità un dipendente deve pagare per l'acquisizione del magazzino. La maggior parte dei piani di stock-option fisso tipo più comune di magazzino di compensazione piano-non hanno alcun valore intrinseco alla data di assegnazione, e sotto parere 25, senza alcun costo di compensazione è riconosciuta per loro. costo di compensazione è riconosciuta per altri tipi di piani di stock-based di compensazione sotto Opinione 25, compresi i piani con variabile, di solito basato sulle prestazioni, caratteristiche. Compensazione della Premi richiesto da regolare mediante l'emissione di strumenti rappresentativi di capitale per stock option, il fair value è determinato utilizzando un modello di opzione di pricing che tenga conto del prezzo delle azioni alla data di assegnazione, il prezzo di esercizio, la vita attesa dell'opzione, la volatilità del titolo sottostante e dividendi attesi su di esso, e il tasso d'interesse privo di rischio lungo la vita attesa diLa opzione. entità non pubbliche hanno il permesso di escludere il fattore di volatilità nella stima del valore delle loro stock option, che si traduce in valutazione al valore minimo. Il fair value di un'opzione stimato alla data di assegnazione non è successivamente rettificato per variazioni del prezzo del titolo sottostante o la sua volatilità, la vita dell'opzione, i dividendi sul titolo, o il tasso di interesse privo di rischio. Il fair value di una quota di azioni nonvested (solitamente indicato come azioni vincolate) assegnato a un dipendente viene misurato al prezzo di mercato di una parte di uno stock nonrestricted alla data di assegnazione a meno che non verrà imposta una restrizione dopo che il dipendente ha un acquisito diritto ad essa, nel qual caso il fair value è valutata prendendo tale restrizione in considerazione. Employee Stock Purchase Piani Un piano dipendente di acquisto di azioni che consente ai dipendenti di acquistare azioni a un sconto dal prezzo di mercato non è compensatorio se soddisfa tre condizioni: il 5 per cento o meno soddisfa questa condizione automaticamente (a) Lo sconto è relativamente piccolo (, anche se in alcuni casi uno sconto maggiore potrebbe anche essere giustificata come noncompensatory), (b) sostanzialmente tutti i dipendenti a tempo pieno possono partecipare su base equa, e (c) il piano comprende senza caratteristiche opzionali come ad esempio consentendo al lavoratore di acquistare il titolo ad un sconto fissa dal minore tra il prezzo di mercato alla data o la data di acquisto di assegnazione. Compensazione della Premi a cui devono essere risolte mediante pagamento in contanti Alcuni piani di stock-based di compensazione richiedono un datore di lavoro di pagare un dipendente, sia su richiesta o in una data specifica, un importo in contanti determinato l'aumento del prezzo dei datori di lavoro dello stock di un determinato livello. L'entità deve valutare il costo compensazione per quel premio nella quantità di cambiamenti nel prezzo delle azioni nei periodi in cui si verificano i cambiamenti. Questo Accordo prevede che il bilancio di un datore di lavoro includere determinate informazioni circa dipendenti accordi di compensazione su base azionaria a prescindere dal metodo utilizzato per tenere conto di loro. Gli importi pro-forma devono essere indicate, da parte di un datore di lavoro che continua ad applicare le disposizioni contabili del parere 25 rifletterà la differenza tra il costo di compensazione, se del caso, incluso nel reddito netto e il relativo costo misurata con il metodo fair value in base definito in questo dichiarazione, compresi gli effetti fiscali, se del caso, che sarebbero state rilevate a conto economico, se fosse stato usato il metodo del fair value based. Gli importi richiesti pro-forma non riflettono altre Rettifiche dell'utile netto riportato o, se presentato, l'utile per azione. Data di efficacia I requisiti contabili di queste note sono efficaci per le operazioni concluse negli esercizi che iniziano dopo il 15 Dicembre 1995, anche se possono essere adottate in emissione. Gli obblighi di informativa di queste note sono efficaci per i bilanci degli esercizi che iniziano dopo il 15 dicembre 1995 o per un anno fiscale in precedenza per cui questa affermazione è inizialmente adottato per il riconoscimento dei costi di compensazione. Pro forma informazioni richieste per i soggetti che scelgono di continuare a misurare il costo di compensazione con parere 25 deve includere gli effetti di tutti i premi assegnati negli esercizi che iniziano dopo il 15 dicembre 1994. Pro-forma informativa per i premi concessi nel primo anno fiscale che inizia dopo il dicembre 15, 1994 non deve essere incluso nel bilancio per l'anno fiscale, ma devono essere presentati successivamente ogni volta bilancio per l'esercizio annuale sono presentati ai fini comparativi con bilancio di un anno fiscale in seguito. RIFERIMENTO LIBRARYExpensing Stock Options: A Summary fair value approccio esecutivo Ora che le aziende come la General Electric e Citigroup hanno accettato la premessa che le opzioni dei dipendenti sono una spesa, il dibattito si sta spostando da se le opzioni sul conto economico per come segnalarlo segnalare . Gli autori presentano un nuovo meccanismo contabile che mantiene la logica alla base di stock option expensing affrontando critics8217 preoccupazioni per errore di misura e la mancanza di riconciliazione di esperienza reale. Una procedura che chiamano fair valore regola imputazione a conto economico e, infine, la riconciliazione tra le stime dei costi realizzati alla data di assegnazione con successive variazioni del valore delle opzioni, e lo fa in un modo che elimina gli errori di previsione e valutazione nel corso del tempo. Il metodo di cattura la caratteristica principale di stock option compensation8212that dipendenti ricevono parte della remunerazione sotto forma di un credito contingente sul valore che stanno aiutando a produrre. Il meccanismo prevede la creazione di voci su entrambe le attività e di capitale lati del bilancio. Dal lato dell'attivo, le aziende a creare un conto prepagato compensazione pari al costo stimato delle opzioni assegnate sul lato owners8217-equity, creano una versato in conto capitale di stock option per lo stesso importo. Il conto prepagato-compensazione è quindi spesati a conto economico, e l'account di stock option viene regolata in bilancio per riflettere le variazioni del fair value stimato delle opzioni assegnate. L'ammortamento della compensazione prepagata viene aggiunto alla variazione del valore grant8217s possibilità di fornire il costo riportato totale delle opzioni sovvenzione per l'anno. Al termine del periodo di maturazione, l'azienda utilizza il fair value dell'opzione di libero passaggio per fare una regolazione finale sul conto economico di conciliare qualsiasi differenza tra il fair value e il totale degli importi già segnalati. Ora che le aziende come General Electric, Microsoft, e Citigroup hanno accettato la premessa che le opzioni dei dipendenti sono una spesa, il dibattito sulla contabilità per loro si sta spostando da se le opzioni sul conto economico per come segnalarlo segnalare. Gli avversari di expensing, tuttavia, continuano a combattere una battaglia di retroguardia, sostenendo che le stime data di assegnazione del costo delle stock option dei dipendenti, sulla base di formule teoriche, introdurre troppi errori di misurazione. Vogliono il costo riferito rinviata fino a che non può essere proprio determinednamely quando le stock option sono esercitati o decaduti o quando scadono. Ma differire il riconoscimento degli oneri di stock option vola a fronte di entrambi i principi contabili e la realtà economica. Le spese devono essere abbinati con i ricavi ad essi associati. Il costo di una sovvenzione di opzione dovrebbe essere spesato nel tempo, in genere il periodo di maturazione, quando impiegato il motivato e trattenuto si presume essere a guadagnare la concessione generando ulteriori entrate per l'azienda. Un certo grado di errore di misura è alcun motivo per rinviare prospetti contabili di riconoscimento sono pieni di stime circa le future spese di garanzia eventsabout, fondi rischi su crediti, futura pensione e benefici postemployment, e le passività potenziali per i danni ambientali e difetti del prodotto. Che cosa è più, i modelli disponibili per il calcolo del valore di opzione sono diventati così sofisticati che le valutazioni per le stock option dei dipendenti sono probabilmente più accurate rispetto a molti altri di previsione in un bilancio companys. La difesa finale della lobby antiexpensing è la sua affermazione che altre stime finanziario-economico in base ad eventi futuri sono infine riconciliati con il valore di liquidazione dei prodotti in questione. Per esempio, i costi stimati per prestazioni pensionistiche e post-pensionamento e per rischi ambientali e di sicurezza dei prodotti sono in ultima analisi pagati in contanti. A quel tempo, il conto economico è regolato per riconoscere l'eventuale differenza tra il costo reale e stimato. Mentre gli avversari del punto expensing fuori, tale meccanismo di correzione attualmente esiste per regolare data di assegnazione stime dei costi di stock option. Questo è uno dei motivi per cui ad alta tecnologia CEO dell'azienda, come Craig Barrett di Intel ancora si oppongono al Financial Accounting Standards Board (FASB) standard proposto per la concessione-data contabile delle stock option. Una procedura che noi chiamiamo fair value expensing per stock option elimina errori di previsione e valutazione nel corso del tempo. E ', comunque, facile per fornire un meccanismo contabile che mantiene la logica economica alla base di stock option expensing affrontando nello stesso tempo critica preoccupazioni per errore di misura e la mancanza di riconciliazione di esperienza reale. Una procedura che noi chiamiamo fair valore regola imputazione a conto economico e, infine, la riconciliazione tra le stime dei costi fatte al momento dell'assegnazione ad una successiva esperienza reale in modo da eliminare gli errori di previsione e valutazione nel corso del tempo. La teoria Il nostro metodo proposto prevede la creazione di voci su entrambe le attività e di capitale lati del bilancio per ogni assegnazione di opzioni. Dal lato dell'attivo, le aziende a creare un conto prepagato compensazione pari al costo stimato delle opzioni assegnate sul lato proprietari-equity, creano una versato in conto capitale di stock option per lo stesso importo. Questa contabilità rispecchia ciò che le imprese farebbero se fossero ad emettere opzioni convenzionali e venderli sul mercato (in questo caso, l'attività corrispondente sarebbero i proventi in contanti invece di compensazione prepagato). La stima per i conti patrimoniali e proprietari-equity può essere fornita da una formula opzioni di prezzo o da citazioni forniti dalle banche di investimento indipendenti. Il conto prepagato-compensazione è quindi spesati a conto economico a seguito di un regolare piano di ammortamento a quote costanti lungo il vesting periodthe tempo durante il quale i dipendenti sono a guadagnare il loro compenso per diritti di opzione e, presumibilmente, producendo benefici per la società. Allo stesso tempo, che l'account prepagato compensazione è rilevato, l'account di stock option viene regolata in bilancio per riflettere le variazioni del fair value stimato delle opzioni assegnate. L'azienda ottiene la rivalutazione periodica delle sue opzioni concede proprio come ha fatto la stima data di assegnazione, sia da un modello di valutazione di stock option o di un preventivo investimento a banca. L'ammortamento della compensazione prepagata viene aggiunta la variazione del valore dell'opzione concessione per fornire il totale riportato scapito delle opzioni sovvenzione per l'anno. Al termine del periodo di maturazione, l'azienda utilizza il fair value del titolo acquisito optionwhich ora uguale al costo di compensazione realizzato del grantto effettuare una regolazione finale sul conto economico di conciliare qualsiasi differenza tra il fair value e il totale degli importi già riportato nel modo descritto. Le opzioni possono essere molto accuratamente valutati, come non ci sono restrizioni su di loro. quote di mercato sarebbero basati su modelli di valutazione ampiamente accettati. In alternativa, se le stock option ormai acquisiti sono in denaro e il titolare sceglie di esercitare immediatamente, l'azienda può basare il costo di compensazione realizzata sulla differenza tra il prezzo di mercato delle sue azioni e il prezzo di esercizio delle sue opzioni dipendenti. In questo caso, il costo per l'impresa sarà inferiore se il dipendente avesse mantenuto le opzioni perché il dipendente ha rinunciato la preziosa opportunità di vedere l'evoluzione dei prezzi delle azioni prima di mettere i soldi a rischio. In altre parole, il dipendente ha scelto per ricevere un pacchetto di compensazione di minor valore, che logicamente dovrebbe riflettersi nei conti companys. Alcuni sostenitori di expensing potrebbe sostenere che le imprese dovrebbero continuare a regolare il valore di sovvenzioni dopo maturazione fino a quando le opzioni sono o decaduti o esercitati o alla loro scadenza esercitate. Riteniamo, tuttavia, che il companys reddito situazione contabile per la concessione dovrebbe cessare al momento della maturazione o quasi subito dopo. Come il nostro collega Bob Merton ha fatto notare a noi, al momento della maturazione, gli obblighi di dipendenti per quanto riguarda le opzioni di guadagno cessano, e lui o lei diventa solo un altro titolare del patrimonio netto. Eventuali ulteriori operazioni su esercizio o decadenza, di conseguenza, dovrebbero portare ad aggiustamenti dei conti proprietari-azionari e la posizione di cassa Companys, ma non il conto economico. L'approccio che abbiamo descritto non è l'unico modo per attuare fair value expensing. Le aziende possono scegliere di regolare il conto prepagato compensazione a fair value al posto del conto dell'opzione di capitale versato. In questo caso, le variazioni trimestrali o annuali in valore di opzione saranno ammortizzati lungo la durata residua delle opzioni. Ciò ridurrebbe le fluttuazioni periodiche di spesa possibilità, ma comporta un insieme un po 'più complessa di calcoli. Un'altra variante, per i lavoratori dipendenti che fanno ricerca e sviluppo e in società start-up, potrebbe essere quella di rinviare l'inizio di ammortamento fino a quando i dipendenti sforzi producono un bene generatore di entrate, come ad esempio un nuovo un programma software prodotto o. Il grande vantaggio di fair value expensing è che cattura la caratteristica principale di stock option compensationnamely che i dipendenti ricevono parte della remunerazione sotto forma di un credito contingente sul valore che stanno aiutando a produrre. Durante gli anni che i dipendenti sono a guadagnare la loro opzione grantsthe maturazione periodthe companys spesa per il loro compenso riflette il valore che stanno creando. Quando i dipendenti sforzi in un particolare rendimento anno risultati significativi in termini di prezzo delle azioni Companys, netto aumento spese di compensazione per riflettere il valore più elevato di quelli di compensazione opzione a base di dipendenti. Quando i dipendenti sforzi non consegnare un prezzo quota maggiore, l'azienda affronta un disegno di legge di compensazione proporzionalmente inferiore. La pratica consente di mettere alcuni numeri nel nostro metodo. Si supponga che Kalepu Incorporated, una società ipotetica a Cambridge, Massachusetts, concede uno dei suoi dipendenti a dieci anni stock option su 100 azioni al prezzo corrente di mercato di 30, di maturazione in quattro anni. Utilizzando le stime da un modello di valutazione delle opzioni o da banche d'investimento, la società stima il costo di queste due possibilità è di 1.000 (10 per opzione). La mostra fair value expensing, scenario Una mostra come l'azienda avrebbe oneri queste opzioni se essi finiscono per essere fuori del denaro il giorno in cui maturano. In un anno, il prezzo dell'opzione nel nostro scenario rimane costante, in modo che solo il 250 all'ammortamento della compensazione prepagata viene rilevata come un costo. Nel secondo anno, la stima opzioni fair value diminuisce di 1 per opzione (100 per il pacchetto). Spese di compensazione rimane a 250, ma una riduzione del 100 è fatto per il versato in conto capitale per riflettere il calo del valore delle opzioni, e il 100 viene sottratto nel calcolo della spesa anno due a due risarcimento. L'anno seguente, l'opzione rivaluta da 4, portando il valore di borsa fino a 1.300. In tre anni, quindi, la spesa totale di compensazione è il 250 ammortamento della concessione originale, più un ulteriore spesa possibilità di 400 a causa della rivalutazione del contributo ad un valore molto più alto. Fair value expensing cattura la caratteristica principale di stock option compensationthat dipendenti ricevono una parte della loro retribuzione sotto forma di un credito contingente sul valore che stanno aiutando a produrre. Entro la fine di quattro anni, tuttavia, Kalepus prezzo delle azioni precipita, e il fair value delle opzioni scende corrispondentemente da 1.300 a circa 100, un numero che può essere stimato con precisione perché le opzioni possono essere valutati come opzioni convenzionali. Negli ultimi anni la contabilità, di conseguenza, la spesa 250 di compensazione è segnalato con un adeguamento di capitale versato di meno 1200, la creazione di un compenso riportato totale per quell'anno di meno 950. Con questi numeri, il compenso totale pagato per l'intero periodo esce a 100. Il conto prepagato compensazione è ormai chiuso, e solo 100 di lì rimane capitale versato nei conti di patrimonio netto. Questo 100 rappresenta il costo dei servizi resi alla società dal suo importo employeesan equivalente alla cassa della società avrebbe ricevuto l'aveva semplicemente deciso di scrivere le opzioni, tenerli per quattro anni, e poi li vendono sul mercato. Il 100 di valutazione sulle opzioni riflette il fair value corrente delle opzioni che sono ora senza restrizioni. Se il mercato è in realtà opzioni con esattamente lo stesso prezzo di esercizio e la maturità, come le stock option maturate scambiata, Kalepu può utilizzare il prezzo indicato per quelle opzioni invece che il modello su cui si sarebbe basata quel prezzo quotato. Cosa succede se un dipendente che detiene la concessione decide di lasciare l'azienda prima della maturazione, perdendo in tal modo le opzioni non attribuite sotto il nostro approccio, la società regola del conto economico e stato patrimoniale per ridurre i dipendenti voce dell'attivo prepagato compensazione e il corrispondente capitale versato conto opzione a zero. Consente assumere, per esempio, che il dipendente lascia alla fine del secondo anno, quando il valore opzione è portata a libri a 900. A quel tempo, l'azienda riduce i dipendenti versate in conto opzione capitali a zero, scrive fuori 500 rimanente sul bilancio prepagato compensazione (dopo la chiusura di due ammortamento era stato registrato), e riconosce un guadagno sul conto economico di 400 per invertire i due anni precedenti di spese di compensazione. In questo modo, Kalepu Trues il Patrimonio a base di spese di compensazione totale riferito al valore realizzato zero. Se il prezzo dell'opzione, invece di declino a 1 al termine di quattro anni, rimane a 13 nel corso dell'ultimo anno, il companys anni, quattro dei costi di compensazione è pari all'ammortamento 250, e il costo totale di compensazione nel corso dei quattro anni è 1.300, che è più elevato di quanto era stato previsto al momento della concessione. Quando le opzioni maturano in denaro, tuttavia, alcuni dipendenti possono scegliere di esercitare immediatamente piuttosto che mantenere il pieno valore aspettando di esercitare fino a quando le opzioni sono per scadere. In questo caso, l'impresa può utilizzare il prezzo di mercato delle sue azioni alle date di maturazione e di esercizio per chiudere la segnalazione per la concessione. Per illustrare questo, lascia supporre che Kalepus prezzo delle azioni è 39 alla fine di quattro anni, quando le opzioni dipendenti maturano. Il dipendente decide di esercitare in quel momento, rinunciando 4 dollari di benefici per opzione e abbassando così il costo dell'opzione per l'azienda. L'esercizio anticipato conduce ad un meno 400 anni quattro adeguamento al versato in conto capitale di opzione (come mostrato nella mostra fair value expensing, Scenario a due). La spesa totale compensazione nei quattro anni è 900what l'azienda in realtà ha dato in su, fornendo 100 parti di azioni al dipendente a un prezzo di 30 quando il suo prezzo di mercato era 39. A seguito dello Spirito L'obiettivo della contabilità finanziaria non è quello di ridurre l'errore di misura a zero. Se così fosse, un companys bilancio consisterebbe semplicemente del suo rendiconto finanziario diretta, la registrazione di denaro ricevuto e denaro erogato in ogni periodo. Ma le dichiarazioni di flusso di cassa non catturano un companys veri economia, che è il motivo per cui abbiamo conti economici, che tentano di misurare il reddito economico di un periodo facendo corrispondere i ricavi conseguiti con le spese sostenute per creare quei ricavi. pratiche contabili quali l'ammortamento, il riconoscimento dei ricavi, pensione costing, e fondo svalutazione crediti e le perdite su crediti permettono una migliore, anche se meno preciso, la misura di un reddito companys in un periodo di quanto sarebbe un approccio cash-out puro cash-in. In modo analogo, se il FASB e Accounting Standards Board erano a raccomandare al fair value expensing per le opzioni dei dipendenti, le aziende potrebbero fare i loro migliori stime per i costi di compensazione totale per tutta la durata di maturazione delle opzioni, seguita da periodici aggiustamenti che avrebbero portato riferito spese di compensazione più vicino al costo economico effettivo sostenuto dalla società. Una versione di questo articolo apparso nel numero di Harvard Business Review dicembre 2003. Robert S. Kaplan è senior fellow e la Marvin Bower professore di sviluppo della leadership, emerito, presso la Harvard Business School. È coautore, con Michael E. Porter, di 8220How per risolvere la crisi dei costi in sanità Care8221 (HBR, settembre 2011). Krishna G. Palepu (kpalepuhbs. edu) è il Ross Graham Walker professore di Business Administration presso la Harvard Business School. Essi sono coautori di tre precedenti articoli HBR, tra cui 8220Strategies che si adattano Emerging Markets8221 (giugno 2005). Questo articolo è circa CONTABILITÀ
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